.png)
Три беды строительного бизнеса: высокие цены и налоги и нехватка кадров
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представил информационно-аналитический материал «Деловой климат в строительстве: актуальные тенденции II кв. 2025 г. и перспективы развития». В обследовании приняли участие 6,2 тыс. строительных организаций, различных по численности занятых и формам собственности, в том числе 4,8 тыс. субъектов малого предпринимательства (без микропредприятий).
Согласно данным Росстата, объем работ, выполненных по виду экономической деятельности «строительство», в мае 2025 г. составил 1,4 трлн руб. или 100,1% (в сопоставимых ценах) к маю прошлого года. Выявленный темп роста - один из самых низких помесячных темпов за последние годы наблюдений.
Вместе с тем суммарный ввод строительных объектов за 5 мес. составил 5,8 трлн руб. или 105,5% к соответствующему периоду прошлого года.
Средняя обеспеченность строительных организаций заказами (контрактами) в июне составила 2,3 мес.
В мае возведено 582 многоквартирных дома. Непосредственно населением возведено 29,3 тыс. жилых домов. Всего в отчетном месяце построено 67,5 тыс. новых квартир. Общая площадь жилых помещений, введенных в январе-мае, составила 44,7 млн кв. м или 102% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Это очевидное замедление темпов роста. Например, в I кв. т.г. темп роста ввода общей площади жилья был зафиксирован на отметке 108,9%.
Индивидуальные застройщики за 5 первых месяцев возвели 33 млн кв. м или 74% от общего объема жилья. Причем указанная доля постоянно растет. Катализатором роста спроса на индивидуальное жилье на отдельном участке выступает, в том числе экономическая выгода. При одинаковых финансовых вложениях в покупку городской квартиры и индивидуального жилья приобретатель может получить площадь в 2 раза большую, чем в квартире. Правда, коммунальные и эксплуатационные расходы на содержание индивидуальных домов заметно выше, чем в собственных квартирах.
Подводя итоги ввода общей площади жилых помещений, только в мае - 5,9 млн кв. м, следует обратить внимание, что это самый низкий помесячный объем ввода за последние годы. При этом темп роста к маю прошлого года составил лишь 83,2%. Несмотря на то, что застройщики пока работают преимущественно на строительстве домов, заложенных и профинансированных до «исхода» массовой льготной ипотеки и до начала галопирующего роста кредитного «ключа» со стороны ЦБ РФ, спросовые ограничения, исходя из данных по объему ввода жилья за последние 2 месяца, уже начинают проявляться.
Среди других экономических показателей второго ряда, не отражающих напрямую объемы ввода строительных объектов и уровень спроса на них, следует обратить внимание на следующие индикаторы. При средней рентабельности в I кв. проданных товаров, продукции, работ, услуг в целом по экономике 10,8%, соответствующий показатель по виду деятельности «строительство» составил 3,9%. Это самая низкая рентабельность среди всех базовых отраслей экономики страны. Например, рентабельность в строительстве в 7 раз меньше, чем в сельском хозяйстве. А по сравнению с отраслями-лидерами «добыча металлических руд» - 67,1% и «производство табачных изделий» - 50,2%, разрыв составляет почти в 17 и 13 раз.
Учитывая, что процесс строительных объектов имеет достаточно длинный производственный и инвестиционный цикл от начала возведения объекта до его сдачи в эксплуатацию с полной привязкой к инфраструктуре, «строительство» имеет высокую зависимость от наличия кредитных ресурсов. Естественно, при рентабельности 3,9% и ключевой ставке 20% получить заемные средства в виде кредитов банков - задача крайне сложная. При этом кредитные ресурсы необходимы девелоперам не только для выполнения заказов по возведению объектов, но и для модернизации собственных основных фондов, износ которых, по данным Росстата, на конец 2024 г. составил 54,1%, а в целом по экономике - 41,5%.
Достаточно высокий износ основных фондов в отрасли требует не только финансовых средств для их обновления, но и вынуждает подрядные организации осуществлять найм дополнительной рабочей силы, преимущественно низкоквалифицированной, для компенсации недостаточности механизированного труда за счет ручного.
В настоящее время серьезной проблемой как для экономики в целом, так и, особенно, для строительства, в частности, является дефицит трудовых ресурсов. Для минимизации этого дефицита приходится нанимать строительных рабочих с завышенной оплатой труда, зачастую не имеющих компетенций и необходимой производительности под эту оплату. Данные финансовые издержки также компенсируются ростом цен на конечную продукцию. Если раньше можно было привлекать трудовые ресурсы из других отраслей и других стран, то сейчас применять подобный механизм крайне затруднительно.
Сегодня по различным оценкам в строительной отрасли по-прежнему не хватает порядка 200-400 тыс. человек. Вместе с тем, по данным Росстата, в I кв. 217,3 тысячи или 18,3% от общей списочной численности занятых в отрасли находились в вынужденных отпусках без сохранения заработной платы. Выявленная статистическим ведомством численность «вынужденных отпускников» полностью закрывает нижнюю границу дефицита трудовых ресурсов. Причем, если к этой численности добавить еще работников, находившихся в простое по вине работодателя и работающих неполное время по инициативе администрации, их количество увеличится. Значит, проблему дефицита трудовых ресурсов можно заметно минимизировать за счёт применения прогрессивных управленческих схем, логистического перемещения занятых, и, главное, технического обновления машин и механизмов, работающих в отрасли.
Проблема частичного дефицита кадров характерна в силу ряда причин - в основном демографических и интенсификации структурной перестройки в экономике, практически для всех базовых отраслей экономики с разной степенью интенсивности. Вместе с тем, по данным Росстата, в I кв. 3,4 млн человек в целом по экономике находились в вынужденных отпусках без сохранения заработной платы и в простое по вине работодателей. Формально, по методологии МОТ, эти люди числятся занятыми, но фактически на момент наблюдения статистическим ведомством являются на определенное время безработными. Причем доля таких формально занятых в экономике составляет примерно 10% от списочной численности. Это огромный резерв для сокращения дефицита кадров.
В то же время средняя продолжительность рабочего времени занятых в строительстве является самой низкой среди всех базовых отраслей экономики страны. При среднем показателе отработанного времени на одного работника в экономике в целом в I кв., по данным Росстата, составившем 437,3 часа, на долю занятых в строительстве пришлось лишь 427,3 часа. Для сравнения - занятый в добывающей промышленности работал в I кв. в среднем 444,2 часа.
Строители являются аутсайдерами среди занятых в других базовых отраслях экономики по средней продолжительности рабочего дня. Этот показатель в I кв. в среднем у строителей составлял 7,37 часа в день. Для сравнения, например, занятые в «рыболовстве и рыбоводстве» в I кв. работали 8,86 часа в день.
Среднемесячная начисленная заработная плата работникам строительных организаций, по данным Росстата, в апреле составила 94,8 тыс. руб., а по экономике в целом - 97,4 тыс. руб. Это почти в 2 раза выше, чем в производстве одежды, но в 2 раза меньше, чем в производстве табачных изделий.
Состояние делового климата в строительстве характеризуют 2 показателя. Во-первых, в оценке Росстата просроченной задолженности по заработной плате на конец марта по экономике в целом в сумме 1,7 млрд руб. подавляющую долю составляет задолженность строительных организаций - более 60% или 1,1 млрд руб. Причем вся эта задолженность образовалась из-за отсутствия собственных финансовых средств у специализированных подрядных организаций.
Во-вторых, исходя из данных Росстата относительно демографии организаций по видам экономической деятельности, в апреле было зарегистрировано 2,8 тыс. новых строительных организаций. Одновременно статистическая служба сообщила, что за этот период официально ликвидированы 6,2 тыс. строительных организаций, т.е. ликвидация строительных фирм в марте была интенсивней, чем регистрация новых, более чем в 2 раза. Подобного высокого соотношения между «выбытием» и «прибытием» практически не встречается в других базовых видах экономической деятельности.
Столь высокое значение подрядных организаций, сошедших в марте со строительного рынка, не означает напрямую, что 6,2 тыс. организаций постигла участь банкротств и дефолтов. В строительной отрасли зачастую ликвидация слабых в финансовом отношении фирм происходит в виде поглощения их со стороны более сильных и более эффективных «игроков» на строительном рынке. В результате поглощенные компании ликвидируются, однако юридически они вливаются в действующие компании преимущественно со своей численностью занятых, парком строительной техники, но и со своими финансовыми и строительными долгами.
С учетом сегодняшних конъюнктурных рисков строительная отрасль в наибольшей степени, чем другие базовые отрасли, подвержена банкротствам и дефолтам своих организаций. Подобный статистический эффект, связанный с заметным ростом финансовой задолженности и уходом с рынка большого числа строительных организаций, в первую очередь оценочно свидетельствует, что девелоперы постепенно входят в зону финансовых рисков, связанных с падением потребительского спроса со стороны населения и инвестиционного спроса со стороны государства и корпоративного сектора. В периоды высоких ставок по кредитам и, соответственно, ухудшения финансовой ситуации, экономические агенты из других отраслей всегда в первую очередь оптимизируют издержки своих компаний за счет замораживания строящихся объектов, переноса новых строительных объектов в отложенный спрос, и, к сожалению, за счет сокращения численности занятых.
По-видимому, на ближайшие 1,5-2 года, начиная с 2026 г., «строительство» возьмет «гроссмейстерскую» паузу в своей деловой активности до решения вопроса с приемлемыми ставками по кредиту и созданием со стороны государства свежих источников (не только финансовых) поддержки отрасли, включая новые направления по ипотечному финансированию населения.
Детали обследования
Исходя из мнений руководителей строительных организаций, принимавших участие в конъюнктурном опросе, их предпринимательские настроения находятся на весьма удовлетворительном уровне.
Главный композитный индикатор исследования - индекс предпринимательской уверенности (ИПУ), сохранил значение I кв., составив -10%. Это лучшее значение ИПУ за последние 2,5 года. Выявленное равновесие ИПУ в последних двух кварталах обеспечили две его компоненты - уровень портфеля заказов и ожидания изменения численности занятых, где наблюдалось практически полное балансовое равенство в ответах респондентов в последние 2 квартала.
Индекс делового климата (ИДК) в строительстве по итогам II кв. составил 100,1%, не изменившись относительно предыдущего квартала. Последние 2 года деловой климат в отрасли находится на достаточно высоком уровне, сопоставимом с тем, что наблюдалось в середине 2010-х гг.
Динамика индекса рискоустойчивости (ИРУ), составившего во II кв. 101,0%, отражает повышенную готовность строительных организаций к приспособлению и нивелированию различных шоков деловой конъюнктуры. При этом рискоустойчивость по-прежнему находится на максимальном среднесрочном уровне как минимум последние 15 лет.
Подавляющее большинство респондентов - 76% оценили экономическое состояние своих строительных организаций как «удовлетворительное». Одновременно 14% из числа участников опроса дали «благоприятную» оценку и лишь 10% выразили неудовлетворенность.
Более 60% респондентов оценили портфель заказов у своих организаций на «нормальном» уровне. Около 30% сообщили, что портфель заказов «ниже нормального уровня», у 2% организаций он был «выше нормы» и 9% респондентов не смогли определиться с оценкой.
Выявлено абсолютное равновесие мнений респондентов относительно квартального роста или снижения физического объема работ - по 21% респондентов. Около 60% участников опроса сообщили о примерном равенстве выполненных объемов работ в первых двух кварталах.
Примерно в одинаковых значениях выявлены ответы респондентов о росте и снижении числа заключенных договоров в отчетном квартале по сравнению с предыдущим - 15 и 16% соответственно.
В подрядных организациях продолжилась тенденция роста как «чужих» цен на стройматериалы - 73%, так и «своих» цен на строительно-монтажные работы - 55%.
Возобновилась тенденция сокращения численности занятых в организациях. Ее рост по сравнению с предыдущим кварталом отметили 14% респондентов, снижение - 17. Таким образом, за последние 1,5 года выявлена самая низкая доля респондентов, сообщивших о росте занятости.
Последние четыре квартала выявляется очевидная тенденция уменьшения доли респондентов, сообщающих о росте собственных финансовых ресурсов в организациях. Так, в III кв. прошлого года их доля составляла 14%, а в отчетном квартале снизилась до 9%. Соответственно доля респондентов, констатирующих о снижении собственных финансовых средств, возросла с 10% до 13%. Одновременно с 26% до 20% сократилась доля компаний по сравнению с предыдущим кварталом, в которых происходил рост прибыли.
В тройку «антилидеров» рейтинга факторов, ограничивающих деятельность строительных организаций, традиционно входят «высокая стоимость материалов, конструкций и изделий», «высокий уровень налогообложения» и «недостаток квалифицированных рабочих». О лимитирующем влиянии данных факторов на ведение бизнеса сообщили 44, 29 и 26% участников опроса соответственно.
По материалам НИУ ВШЭ
Этот материал опубликован в августовском номере Отраслевого журнала «Строительство». Весь журнал вы можете прочитать или скачать по ссылке:
Комментарии